金思宇/文（中国智库高级研究员、经济学家）

2026年6月25日，国家发展改革委、国家能源局正式印发《新型能源体系建设"十五五"规划》。这是我国首个以"新型能源体系建设"命名的五年规划，标志着能源发展战略的根本性转向——从"十四五"时期以规模扩张为主的"现代能源体系"建设，全面升维为以系统重构、高质量发展及高水平安全为核心的"新型能源体系"建设。

"十五五"时期，我国能源发展进入安全风险叠加演变期、低碳转型加力推进期、能源创新加速突破期、体制改革深度攻坚期、国际合作调整重塑期。规划明确，到2030年初步建成清洁低碳安全高效的新型能源体系。在这场历史性跨越中，以国家电网、南方电网、五大发电集团、两大核电集团为代表的能源央企，正以主力军姿态扛起能源强国建设的大旗。经未来五年接续奋斗，一个安全韧性更足、能源结构更优、系统形态更新、创新活力更强的新型能源体系将加快形成。以下从六个维度深度阐释这一历史性跨越。

一、能源结构主体的历史性换位

规划首次设定煤炭和石油消费同步达峰目标。到2030年，非化石能源消费比重将提升至25%，风电和太阳能发电装机比重超过50%、成为电力装机主体，非化石能源发电量比重达到50%、成为电量主体。这标志着能源供给结构从"化石能源为主体、新能源为补充"到"非化石能源为主体、化石能源为兜底"的根本转变。

央企在这一转变中扮演了决定性角色。"十四五"期间，国家能源集团新能源装机突破1.4亿千瓦、达到期初的三倍，风电装机超7200万千瓦，持续保持世界第一。国家电投集团总装机达到2.87亿千瓦，较"十四五"初增长63.1%，清洁能源规模超过2.3亿千瓦，清洁能源装机占比达到74%。中国华能发电总装机规模突破3亿千瓦，低碳清洁能源装机超过1.6亿千瓦，占比突破55%。中国华电新能源装机规模突破1.12亿千瓦。中国大唐清洁能源装机占比提升至50.48%，新能源装机规模较2020年增长133.4%。"五大发电"的集体跨越，为2030年非化石能源成为"双主体"奠定了坚实根基。

化石能源功能同步重新定位。煤炭从"主力"转为兜底保障，规划设置了两大量化红线：2030年煤炭产量占全国比重达80%以上，设立1亿吨/年以上煤炭产能储备指标。煤电由基础保障性电源转为支撑调节性电源。国家能源集团担当"新一代煤电现代产业链链长"，截至2025年底对358台、总容量1.87亿千瓦机组实施"三改"，煤电机组高效调节能力显著提升。油气领域坚持"守"与"攻"结合，守住国内2亿吨原油年产量底线，同时强化"减油增化"转型方向。

二、空间布局从"单向输送"到"双向循环"

坚持"全国一盘棋"，规划提出在扩大"西能东送"的同时，加力推进"西能西用"。非化石能源供应形成"四基地+分布式"五大增长板块；化石能源重点建设鄂尔多斯盆地等油气战略保障基地，优化建设山西、蒙西、蒙东、陕北、新疆五大煤炭生产基地。

更具战略意义的是"西能西用"的布局创新——引导高载能产业有序向西部转移。西部地区不仅向外送电、送煤、送气，还要向外送产品、送Token；东中部重点用能地区挖掘潜力，让"电从远方来，也从身边来"。西电东送能力将超过4.2亿千瓦，配电网2030年力争具备承载9亿千瓦分布式新能源接入能力。

电网央企是这一空间布局重构的核心推手。国家电网"十五五"期间固定资产投资预计达到4万亿元，较"十四五"投资增长40%。南方电网紧随其后披露2026年1800亿元投资额。两大电网重点投向特高压输电、配网升级、数智化转型三大领域，特高压作为"西电东送"核心载体，将推动跨区跨省输电能力较"十四五"末提升超30%。截至"十四五"末，国家电网已累计建成投运42项特高压工程，跨区跨省输电能力达到3.7亿千瓦。

央地协同正在重塑区域能源版图。四川省"十五五"规划明确新增新能源装机5000万千瓦以上——2025年全年四川新增风电光伏装机仅为300余万千瓦级别，从年增300万到年均1000万，这个量级跃升必须引入国家队主力。过去一年间，国家能源集团、中国华电、中国华能、中国大唐、国家电投、三峡集团、中国电建——中央五大发电集团及水电主力企业悉数完成在四川的战略布点。2026年6月，四川省政府与中国华能、中国大唐、国家电投、三峡集团、中国电建五大能源央企集中签署全面深化战略合作协议。华能在川总装机已达708万千瓦，累计发电量突破2700亿千瓦时。央企带来的不仅是资本，更是技术、跨省协调能力和特高压通道的话语权——这些正是四川从"大送端"向"送受并重"转变中最稀缺的资源。

三、安全逻辑从"保供量"到"强韧性"升级

能源综合生产能力目标提升至58亿吨标准煤。"十五五"时期预计全国年均用电增量达6000亿度左右，相当于每年新增一个中等经济体量国家的用电水平。2025年全社会用电量历史性增至10.4万亿千瓦时，同比增长5%，相当于美国全年用电量的两倍多，超过欧盟、俄罗斯、印度、日本四个经济体的年用电量总和。国家能源局局长王宏志明确表示，将始终把能源安全放在首要位置，做好化石能源的"开发"和"储备"，显著提升非化石能源供给，扩大能源合作"朋友圈"。

新型能源基础设施成为"硬支撑"。规划提出构建坚强韧性的能源安全保障体系、先进适配的新型能源基础设施体系、绿色低碳的能源消费体系、自立自强的能源科技创新体系、协同高效的现代化能源治理体系、立体多元的能源国际合作体系"六大体系"。通过源网荷储协同发力，电源侧加快形成绿色低碳供给格局，电网侧提升互济能力和安全韧性，用电侧大力发展虚拟电厂，储能侧有效发挥新型储能作用。源储调节能力增长40%以上，新型储能装机目标达3亿千瓦，抽水蓄能装机达1.6亿千瓦左右。

央企在能源安全保障中发挥着"压舱石"作用。国家能源集团年煤炭产销量、发电量、供热量、铁路运量保持全国1/6、1/8、1/8、1/9的市场份额。截至2025年底，集团总资产达2.35万亿元，业务覆盖"煤电路港航"等板块，形成"煤电油气化""产运销储用"全产业链一体化运营优势，现有煤炭产能7亿吨/年、发电装机3.7亿千瓦。自产煤量站稳6亿吨大关，单日发电量多次刷新纪录，供热量保持全国第一。中国海油持续加大国内油气增储上产力度。这些硬核数据构筑起能源安全的多层次保障体系。

四、消纳矛盾倒逼系统深度重构

"十五五"时期新能源消纳矛盾性质已发生根本性变化。截至2026年4月底，可再生能源装机总量已突破24亿千瓦，占全国发电装机比重超过60%。然而"发得出与用得好"的结构性矛盾日益凸显——若调节资源不足，高比例新能源并网将导致频率失稳、电压崩溃风险上升。

过去解决消纳问题主要依赖电网建设、煤电灵活性改造等"单点突破"方式。"十五五"要求整个政策制度和电力系统围绕"以新能源为主体"进行重构。

规划对此作出系统部署：建立完善新能源消纳综合评价指标体系，2030年新能源发电量占比达到30%；推动新能源多品种互补开发、空间集约复合利用、一体化聚合运营；推进新能源非电利用规模实现倍增；积极发展地热能、氢能和绿色燃料。

央企在消纳能力建设上持续加力。在"沙戈荒"大基地领域，仅规模超过10GW的风光新能源项目总规模就已超过170GW。国家能源集团牵头开发宁夏腾格里等"沙戈荒"大型风光基地，投运全球最大的开放式百万千瓦级海上光伏项目。国家电投在胶东半岛，世界首批三代核电项目海阳核电一期工程累计发出清洁电力近1460亿千瓦时，是世界首个发电突破千亿千瓦时的三代核电项目。中核集团启动江苏徐圩核能供热发电厂建设，是全球首个核能与石化产业耦合项目，一期工程投产后年供工业蒸汽3250万吨，最大发电量超115亿度，减碳1960万吨。2025年，"华龙一号"批量化建设进入关键期，5台核电机组密集开工。在西南，雅砻江流域的两河口、锦屏、二滩三大水库已投产清洁能源装机近2300万千瓦，在建约1200万千瓦，是目前全球最大的水风光一体化基地样本。

五、算电协同与科技创新应对新挑战

针对人工智能等高载能产业用电激增，规划统筹能源与算力布局。规划协同上，西部统筹算力枢纽与新能源基地建设，东部推动分布式算力与微电网协同。市场协同上，鼓励算力设施绿电直连、参与绿证交易及电力调峰。

央企在科技创新领域走在最前列。国家电投集团超前布局氢能、四代核电。"十四五"期间累计投资8297亿元，建设了黄河羊曲水电站、江苏滨海煤电站、山东海阳核电站等一批重大能源基础设施项目。2026年计划投资2000亿元，同比增长17%，其中一季度完成投资230亿元，同比增长35%。国家能源集团累计投运新型储能项目195项，总规模781万千瓦/1877万千瓦时，涵盖电化学、飞轮、熔盐储热等多元化技术路线。宿州电厂建成"煤电+熔盐储能"全国首台套吉瓦时级示范项目，龙山电厂建成全国首套600兆瓦机组"抽汽熔盐储热"项目。在构网型储能领域，集团已建成投运6座构网型储能电站，覆盖电网侧独立储能、沙戈荒新能源大基地、区域共享储能等应用场景。青海仕林储能电站是国内一次性投运单体规模最大的电网侧电化学储能电站，总规模达22.5万千瓦/90万千瓦时。国家能源集团绿氢产能达到6000吨/年，全国占比5%，氢能矿卡等多项成果引领行业发展。中国能建全球规模最大的绿色氢氨醇一体化项目——吉林松原项目于2025年12月正式投产，标志着已系统掌握从波动性绿电制氢到大规模绿色氨、醇合成的全链条核心技术。

国务院国资委明确，"十五五"时期国资央企将按照"领跑一批、赶超一批、培育一批"的思路，基于企业资源禀赋和产业基础，坚持差异化布局，巩固新能源等产业优势，超前培育量子信息、核聚变、低空经济等前沿赛道。

六、治理模式从行政主导到市场机制主导

规划要求适应新型能源体系的市场和价格机制加快健全，全国统一电力市场体系基本建成。通过完善跨省跨区交易、现货市场、辅助服务及容量补偿机制，以价格信号引导资源优化配置。规划围绕转型降碳设置5项强化指标，其中新增单位发电量碳排放下降10%以上、重点行业节能量1.5亿吨标准煤以上两项约束性指标。规划还提出推动建成100个左右国家级零碳园区。

央企在市场化改革中成效显著。国家电投集团在国务院国资委经营业绩考核中连续10年保持A级，净资产收益率、劳动生产率等关键效率指标保持行业领先。集团连续四年获中央企业改革考核A级，连续三年董事会评价排名央企第一位。控股上市公司总市值达3600亿元，涨幅约120%。2025年以来，在京、沪、粤等地挂牌转让的新能源公司已逾百家，九成具有央国企背景，央企加速剥离"两非""两资"资产，聚焦主责主业的改革信号愈发清晰。

结语

"十五五"新型能源体系的核心升维在于：非化石能源从"补充角色"跃升为"双主体"，能源系统从规模扩张转向安全韧性、智能协同、市场驱动的系统性重构。规划明确，"十五五"能源重点项目和新业态投资将超20万亿元。从国家电网4万亿元的电网投资蓝图，到国家电投2000亿元的年度投资计划；从国家能源集团全产业链一体化的保供体系，到五大发电集团新能源装机的集体跨越；从"沙戈荒"大基地的规模化推进，到构网型储能、绿氢、四代核电等前沿技术的密集突破——能源央企正以主力军姿态，在能源强国建设中书写时代答卷。这不仅是技术路径的优化，更是能源安全逻辑、治理模式和发展目标的全面升级，将为2030年初步建成清洁低碳安全高效的能源强国奠定坚实基础。

（作者金思宇系中国智库高级研究员）