跨境支付业务的竞争刚刚变得更加激烈。

直到最近，目前占统治地位的SWIFT国际支付系统的主要金融科技挑战者是Ripple Labs及其为机构银行业设计的各种产品。

在9月的第一周，随着IBM宣布将其DLT支持的支付系统Blockchain World Wire (BWW)从beta版升级为可随时使用的产品，这一改变游戏规则的消息传出。

在一流的区块链平台上运营，这条新的金融铁路将为跨境支付清算和结算提供一个“近乎实时”的基础设施，与此同时，通过将第三方中介机构排除在流程之外，降低交易成本。

IBM提供的解决方案在全球金融领域的普及(该公司声称其处理世界上大约60%的交易系统)为BWW提供了一个强大的启动平台，立即推动它登上了该行业的顶层。到2020年，该行业规模有望达到2万亿美元。

IBM和Stellar在2017年10月首次被发现联合开发跨境金融解决方案，当时它们宣布了一项计划，将与新西兰支付网络KlickEx合作，在南太平洋地区建立交易基础设施。

今年5月，IBM又高调部署了Stellar区块链，Big Blue与Veridium Labs合作，帮助企业在分布式账簿上追踪碳排放。

最后，在7月，IBM宣布推出Stronghold USD，这是运行在Stellar网络上的与美元挂钩的稳定货币，与金融服务提供商Stronghold合作。

这后一项举措将对Blockchain World Wire系统产生重大影响，当时该系统仍在建设中。

BWW工作流

新支付系统的机制相当简单，并且依赖于桥梁资产的概念——网络上的价值载体，可以在交易的每一边兑换成任何法定货币。

在两家金融机构协商付款时，它们“同意使用稳定的货币、央行的数字货币或其他数字资产作为任何两种法定货币之间的桥梁资产”。

尽管这一公式提供了一系列的桥梁资产选择，但Stronghold USD的发行时机表明，它是一种稳定的货币，旨在作为Blockchain World Wire系统中交易的主要工具。

IBM还强调，构建新的金融铁路是为了通过其API与现有的支付系统无缝集成，因此银行不必为了开始使用它而实现全面的硬件更改。

一旦发送方的法定货币转换为代理数字资产，系统立即将其转换为接收方的法定货币的相应金额。

所有的交易细节和结算指令都记录在分布式账簿上。

显然是为了吸引尽可能多的机构客户，IBM的营销人员在脚注中谨慎地指出，“对于那些喜欢避免使用数字货币的人，IBM还提供了其他的结算方式”，但没有说明具体的结算方式。

本地令牌的重要性

即便是在涉足Ripple通常认为属于其管辖范围的领域(为大型企业银行提供交易服务)之前，Stellar也注定会取得与其前辈的成就相媲美的成就。

Ripple和Stellar协议在很大程度上都是由一个人来定义的——Stellar当前首席技术官Jed McCaleb——因此共享很多设计特性。

然而，与Ripple不同的是，Stellar是完全开源的，不会受制于某个企业实体。

尽管Ripple长期以来主要被视为银行的解决方案提供商，但Stellar发展出了个人支付网络的声誉。

去年年初，Ripple迅速成为市值第三大的加密资产，这在很大程度上取决于它为主要金融机构提供服务的一连串成功案例。

Ripple成功获得的最大交易包括桑坦德的一项外汇服务，以及为61家日本银行组成的财团开发的一款支付应用。

然而，这些大的胜利有一个重要的警告:它们都基于一种名为xCurrent的技术，它不使用Ripple的本地令牌XRP。

与此同时，真正依赖XRP的产品xRapid的使用率一直比较低。

特别是，包括西联汇款(Western Union)和速汇金(MoneyGram)在内的几家主要的转账服务公司今年早些时候宣布，它们将开始测试基于xRapid技术的交易。

几个月后，西联首席执行官Hikmet Ersek表示，该解决方案并没有显著降低交易成本，而且“仍然过于昂贵”。

xCurrent和xRapid的性能差异导致一些批评家得出结论，认为XRP令牌没有任何用处。

因此，在Stellar区块链上引入一种新发行的稳定货币，为跨境交易提供动力，似乎是IBM和Stellar集团的明智之举。

在此过程中，他们将保留围绕Stellar XLM令牌而发展起来的“XRP以人为本”的理念，并明确界定公司和社区使用Stellar分类帐的界限。

当然，还有更直接的实际考虑。

IBM区块链部门主管Jesse Lund在博客中写道:

“波动性和固有风险意味着，大多数金融机构对将加密货币用作主流商业交易的基础持谨慎态度，以及为什么一些国家完全禁止使用加密货币……稳定货币的‘稳定性’可能转化为改善国际银行业务的整体支柱，为银行提供创新的方式，大幅更新其核心银行和合规基础设施，同时帮助提高运营效率和监管透明度。”

日益激烈的竞争

对稳定货币的依赖是否会使Blockchain World Wire在与Ripple公司解决方案的竞争中获得相当大的优势仍有待观察。

不过，IBM作为传统事务性系统的主要基础设施提供商的坚定立场看起来确实是一个重大优势:说服现有客户采用新技术的成本远远小于收购新技术的成本。

从目前对Blockchain World Wire的了解来看，该系统的设计和功能直接使其与Ripple公司的xRapid展开竞争，争夺全球银行的青睐。

尽管缺乏关于两者在性能方面的比较的信息，但随着BWW进入市场和竞争加剧，有可能确定一些更通用的产品特性。

除了上面提到的令人印象深刻的采用基础之外，IBM的解决方案还因其通用性而具有吸引力。

虽然xRapid只使用XRP令牌作为桥梁资产，但是Blockchain World Wire拥有一系列的选项，这可能会为许多富有成效的集成和伙伴关系开拓系统。

尽管如此，尚不清楚金融机构何时能够从采用IBM的新产品中获得实际利益，因为该产品甚至还没有在该领域进行测试。

相比之下，xRapid已经存在了一段时间，几个月来一直在接受汇款业一些关键参与者的测试。

此外，值得注意的是，跨国的、以区块链为动力的金融服务市场，远不是由Ripple和BWW单独分割的两大垄断市场。

6月底，阿里巴巴的金融部门蚂蚁金服(Ant Financial)在区块链上部署了一个汇款解决方案，以促进香港和菲律宾之间的交易。

与此同时，日本科技巨头GMO正在为其新的网上银行服务配备一个区块链交易系统。

由于这些平台和其他新兴平台中的一些可能会在一定程度上获得地区主导地位，因此在全球范围内，该领域即将面临多年的激烈竞争。

Blockchain World Wire将于10月底在悉尼举行首次公开演讲。

具有象征意义的是，这一定会在由SWIFT主持的全球金融业年度峰会Sibos上发生。